千亿龙头携手新高！家电暂摘年内冠军5月行情即将展开这一方向值得关注

　　今日（4月30日），家电股继续活跃，截至收盘，朗迪集团、金海高科、奥马电器、长虹美菱封板涨停。同时，多只板块龙头股也创阶段新高，其中，海信家电历史新高，千亿市值的海尔智家、格力电器双双录得近3年以来高点，华翔股份也创近1年半以来新高。

　　注：家用电器概念股今日继续活跃（截至4月30日收盘）

　　家电暂摘年内冠军，公募基金重点加仓

　　今年以来，家电股持续表现较优，板块龙头也频频新高。以年内数据统计，年初至今的行情中，家电板块累计上涨近19.6%，为目前年内涨幅最大的行业，若从2月低点至今计算，其板块指数涨幅近23%。其余板块方面，近期一度表现活跃的银行、石油石化、煤炭、有色金属板块也涨势凌厉，年涨幅均在10%以上，而综合、计算机、房地产等板块则表现不佳。

　　注：年内各行业板块涨跌幅（截至4月30日收盘）

　　由于具有红利属性且业绩表现较好，家电板块年内人气一直较高，不少个股录得亮眼行情。不计算年内上市新股，海信家电、长虹美菱年内涨幅均在80%以上，在整个A股年涨幅榜分别位居第10位、第13位，四川九洲、奥马电器、石头科技也分别上涨近65%、60%、50%。大市值的家电股中，千亿龙头海尔智家、格力电器、美的集团分别录得44%、31%、28%的年涨幅。

　　注：年内涨幅居前的家电股（截至4月30日收盘）

　　从资金面来看，家电板块年初至今也获公募基金重点关注。据国泰君安证券近日研报统计，21-22年家电板块的基金持仓比例基本在2%的水平波动，自23年Q1起基金持仓比例环比持续提升，24年Q1达到4.2%，为21年以来新高。基金持仓比例环比提升的前十名主要为白电公司，预计受益于家电以旧换新政策、较好的白电排产数据对预期的提振以及大家电公司具备较高股息率等因素。

　　5月历史行情回顾，胜率较高方向梳理

　　随着4月行情于今日结束，投资者也普遍关注节后将至的5月市场会如何走，作为全年为数不多的业绩真空期，各类题材常常在此期间演绎行情。从历史数据上看，上证指数近10年5月期间（2014年至2023年）涨跌概率各半，平均上涨近0.3%。其余指数方面，在近10年5月行情中，小微盘股相对大盘股走势更优，同时，创业板股历史战绩较佳，其中，创业板综指数平均涨幅居首。

　　注：市场主要指数近十年（2014年至2023年）5月期间平均涨跌幅

　　分行业（申万一级）来统计，上涨概率方面，食品饮料、有色金属、家用电器板块近十年5月期间有7次月度实现收涨，计算机、电子、社会服务、轻工制造、医药生物、基础化工板块的红盘概率也相对较高。若从平均涨跌幅上看，计算机、食品饮料、电子、社会服务、国防军工板块“历史战绩”相对较佳，建筑装饰、房地产、钢铁、煤炭、建筑材料板块则较为逊色。

　　注：板块指数近十年（2014年至2023年）5月期间平均涨跌幅与上涨概率

　　而对于时下而言，浙商证券近日研报指出，展望未来2-3月，TMT引领小盘风格或更为占优。一方面，主线视角，除了光模块外，以算力新技术和国产算力链为代表的AI上游扩散值得关注；另一方面，主题视角，以低空经济、AI终端为代表的产业主题有望继续发酵。与此同时，红利趋势仍在，消化拥挤度后，后续布局时点仍值得关注。

（文章来源：财联社）