沙特PIF“崛起”之路：2030年有望成为全球第二大主权基金

　　根据全球主权财富基金（Global SWF）的预测，到2030年，沙特主权财富基金——公共投资基金（PIF）管理的资产规模将达到2万亿美元，其在全球主权财富机构中的排名跃升至第二。

　　Global SWF是一家数据平台，跟踪400多只主权财富基金和公共养老基金。该组织指出，PIF的快速崛起可归因于该基金对直接投资的关注，它致力于对可再生能源和绿色资产的领先投资、重视沙特经济的关键部门、并积极参与数字经济。

　　投资活动增加

　　Global SWF的最新年度报告披露，从投资活动的频率来看，2023年，PIF在所有主权财富基金中领先，成为最活跃的投资人，在49笔交易中配置了316亿美元，较上一年增长了33%。

　　这一进展使该基金年度新资本配置在短短3年内，在全球主权投资者中排名上升了10位。

　　去年最大的三笔交易包括：4月，PIF通过其子公司Savvy Games Group以49亿美元收购了美国游戏公司Scopely；8月，PIF旗下飞机租赁商AviLease以36亿美元收购了渣打银行的飞机租赁部门；9月，PIF同意以33亿美元收购沙特基础工业公司（SABIC）旗下的Hadeed钢铁公司。

　　这些交易展现了PIF及其子公司的影响力之大和影响范围之广。通过频繁的交易和合资，PIF目前已然为国内主导力量和国际上重要力量，继续推动其国内经济快速发展，以实现沙特的2030年愿景。

　　PIF的投资表现

　　在全球范围内，许多主权财富基金经常选择共同投资作为其主要战略，而PIF与它们不同，它强烈倾向于直接投资私人股本。

　　尽管共同投资提供了明显的优势——比如强化尽职调查、优惠的费用条款、以及投资组合多样化——但一些主权投资者还是担心交易的控制权最终会拱手让给其他的政府基金。

　　PIF将其主要投资目标设定为在沙特经济中具有重要战略意义的领域，包括体育和休闲、旅游、游戏、以及建筑和重工业。

　　Global SWF的年度报告指出，PIF之所以在众多基金中脱颖而出，正是因为其大量的国内投资，这大大影响了其相对于其他基金的国际投资能力。

　　值得一提的是，2023年，PIF的美国股票投资组合增长了18%。不过对于这部分投资组合，PIF在过去一年里相对被动，并未改变任何的主要头寸，其最大的持股仍然是Lucid Motors 63%的股份。

　　PIF在电动汽车和汽车行业的投资值得称道，除了对特斯拉竞争对手Lucid的投资以外，PIF还与台湾富士康（Foxconn）合资成立了自己的电动汽车制造商Ceer；与沙特电力公司（SEC）合作成立Tasaru，致力于汽车和移动行业的零部件本地化；与现代的汽车厂达成合作；以及与轮胎制造商倍耐力（Pirelli）达成轮胎制造合作。

　　跃升全球第二

　　自沙特政府提出“2030年愿景”这一长期计划以来，PIF一直是一股最重要的推动力。沙特阿拉伯也始终将其投资和战略努力集中在PIF下，令其与政府的总体愿景保持一致。

　　多年来，PIF通过战略性地深入研究，并组建合资企业，以支持沙特推动经济多元化，其自身则是希望在2030年前实现全球最大主权财富基金的地位。

　　今年3月，在政府将沙特阿美的8%股份转让给PIF的投资组合后，PIF管理的资产超过9250亿美元，明显高于2022年底时的7000亿美元。

　　截至今年3月，在主权基金研究所（SWFI）的“全球前100家主权基金”排行榜单上，PIF已名列第五位，在中东地区的主权基金中仅次于阿联酋的阿布扎比投资局（ADIA），后者排名第四。

　　在Global SWF的报告中，到2030年，沙特PIF管理的资产将达到2万亿美元，跃升到全球第二，仅次于挪威主权财富基金——挪威政府养老金全球基金。

（文章来源：财联社）