存储芯片上市公司业绩大涨，市场仍在“拉锯涨价”

　　在低谷中苦苦撑过一年后，存储芯片市场的复苏已经是行业今年最确定的趋势。而在真正的拐点到来之前，产业链上下游正在进行焦灼的涨价拉锯。

　　这一轮的拉锯首先发生在芯片厂与模组厂之间。芯片厂位于产业链上游，负责生产存储芯片，主要产品为DRAM（内存）、NAND Flash（闪存）；模组厂则通常采购芯片厂生产的存储芯片，之后进行封装、测试，生产出内存条、固态硬盘等最常见的存储模组；最后这些模组会通过分销商、渠道商销售给下游的手机、电脑、服务器客户。

　　存储设备商金士顿的一位深圳代理商告诉界面新闻，他们今年已经多次收到了上游存储芯片厂提高合约价的通知，涨价幅度甚至有达到了30%。因为采购芯片的合约价格上涨，模组厂商成本相应升高，不得不面临跟进涨价的压力。

　　但据他表示，自己所在的市场对于涨价的态度十分谨慎。因为他们关注到下游消费市场的需求仍然低迷，当前仍在试探下游消费者对涨价的反应。进入4月，代理商手里的固态硬盘的现货价格保持不变，甚至部分产品的价格比官方售价还高，产生倒挂而出现了跌价。

　　另一位西部数据的代理商也向记者表达了相似的看法。

　　在经历过去年的价格腰斩、利润缩水后，“不再亏本卖芯片”已经是芯片厂的共识，各家之前通过激进减产、去库存、拉涨合约价来强势拉涨，对抗市场下跌。

　　而“存储芯片三巨头”之一的SK海力士本周发布的财报显示出了效果。在去年下半年市场止跌后，今年一季度，DRAM和NAND Flash价格涨幅双双超出预期，SK海力士营业利润为2.89万亿韩元，上年同期则为巨亏3.40万亿韩元，且比2023年第四季度大增734%，公司确信存储芯片市场正明显地进入全面复苏阶段。

　　三星、SK海力士、美光三家存储芯片巨头累计占据全球九成以上的市场份额，这一批芯片厂目前不急于出货，计划在2024年不断拉涨价格，预计将持续半年左右，直到市场回到供需平衡的节点。而在这之前，存储产品的全面涨价仍然卡在芯片厂与模组厂的拉锯之间。

　　但上述两位存储模组渠道人士均表示，虽然目前下游消费产品的公开价格并未明显变化，涨价势头也不稳定，但存储市场复苏已是今年最为确定的趋势。

　　这一点可以从国内存储模组厂上市公司最新发布的财报看出。由于存储市价波动频繁，模组厂的业绩表现能够敏感地反映终端市场的需求变化，从而对整个产业链的健康状况提供指示。

　　近期，A股存储板块上市公司澜起科技、江波龙陆续披露了2024年一季度报告或一季度业绩预告，多家公司一季度业绩大幅增长，其中澜起科技一季度利润大涨5倍，利润存储模组龙头江波龙涨超2倍，另外一家闪存厂商德明利也预告其利润将大幅扭亏为盈，创历史最高水平。4月26日，德明利涨停，澜起科技涨超5%，江波龙跟涨2%，存储版块公司迎来普涨。

（文章来源：界面新闻）